首都经济贸易大学中国ESG研究院执行院长

首都经济贸易大学工商管理学院院长、教授    柳学信

各位领导，各位专家，各位线上线下的朋友们，大家下午好，我给大家介绍一下我们推出这部《企业ESG披露指南》的研究背景情况。我将从研究背景、研究过程、逻辑体系、指南框架四个方面来说明。

研究背景方面，目前大力发展ESG对于国家而言具有重要的战略意义，这是我们制定《企业ESG披露指南》非常重要的出发点。ESG是目前国际主流的可持续投资理念和企业非财务绩效评级框架，也是企业追求可持续发展的核心框架和内在要求。在我国大力发展ESG，有利于夯实我们可持续发展负责任大国的微观基础，有利于企业在日益激烈的国际竞争中掌握战略主动。同时，推出《企业ESG披露指南》还具有一个迫切性的需求，因为最近我们国家的“双碳”战略目标、绿色转型、可持续发展、高质量发展等重要的发展理念和发展目标，都需要企业来践行，而企业如何践行这些目标，ESG是非常重要的抓手。可以说ESG是我国经济社会全面绿色转型的有力抓手。企业ESG披露标准也是推动我国经济高质量发展的质量基础设施。ESG生态系统建设涉及到标准、实践、信息披露、政策、投资等等方面，而披露标准是所有ESG生态系统的基础。同时企业ESG披露标准也是我国更好融入国际经济体系、参与全球经济治理的重要基础。从上个世纪九十年代开始，国际上就逐步成立了多个ESG披露标准和评价的国际组织，这些组织目前发挥着越来越大的作用，他们发布的标准和指引得到越来越多的应用。而在我国目前还没有这样一个ESG披露标准，制约了我国如何有效参与国际经济体系、如何有效参与国际治理规则的制定问题，也涉及到我们如何在新的国际治理体系形成过程中发出中国的声音、掌握治理主导权问题，因此我们必须有自己的ESG披露标准。同时，最近社会公众对企业ESG绩效表现的关注度越来越高，但是目前尚无统一的ESG评价标准和披露标准。国际上典型的ESG信息披露标准包括GRI、SASB、ISO26000、TCFD等等各有特色，并不统一，中国该如何来应用？我们必须要研发具有中国自己的特色、符合国际主流思想的企业ESG披露标准。基于以上原因，我们认为目前非常迫切地要推出中国企业ESG披露的指南。

国外有很多机构、国际组织都已经推出了一些ESG披露标准和披露指南，有一些已经具有了较大的影响力。与发达国家相比，目前中国在ESG披露方面，只有在环境方面有强制的标准，其他的标准都是一些推荐性、自愿性的要求。中国目前缺乏ESG披露框架与标准体系，缺乏ESG披露的行业标准，也缺乏基于中国情境的ESG披露的体系研究，缺乏明确地ESG披露的原则，也缺乏ESG披露的理论建构和规范研究。所以，基于这些背景，我们认为目前非常有必要制定和推出中国企业ESG披露指南。

基于以上的背景，我们开始了中国企业ESG披露标准的研究过程。我们成立了专门致力于ESG研究的机构：首都经济贸易大学中国ESG研究院。中国ESG研究院成立以来，专注于中国企业ESG披露标准的研究，目前也取得了一系列的研究成果：包括出版了四本专著，即《ESG理论与实践》《ESG披露标准体系的研究》《国内外ESG评价与评级的比较研究》《中国ESG报告2021》。我们也开始发布中国ESG发展的年度报告，开始招收ESG方向的硕士和博士，也开设了《企业可持续发展》《ESG投资》等课程，目前在国内的高校中只有我们在做这些工作。同时，我们获批ESG产学研合作育人项目、发表一系列的论文、成果要报获得了领导批示、开发了一系列案例、也在报刊媒体上发表关于ESG实践成果、举办中国ESG论坛等会议来积极传播ESG的理念。在这些工作和研究的基础上，我们开始了企业ESG披露标准的研究。我们有十个研究团队，经历了21个月，70多场的集中研讨，才完成中国企业ESG披露标准“1+N”体系。《企业ESG披露指南》立项以来，我们进行了四次比较大型ESG披露专家研讨会，收到了众多专家的几百条意见，我们都分类分析和消化吸收，然后体现在我们的ESG披露指南的修改稿中。

我们的《企业ESG披露指南》背后有扎实的理论基础和逻辑体系。进入二十一世纪，企业面临一个新的发展阶段，在新的发展理念下企业发展范式和创造价值的范式正在发生改变。过去的企业都是以股东为中心，而在新的发展阶段企业应该以包含股东在内的利益相关者为中心，我们称之为新理念、新收入、新成本的企业价值重构范式。建立于这样理论基础上的企业ESG披露的实质性议题有哪些呢？我们归纳出了企业CORE价值模型，即责任、共益、赋能、资源模型。基于企业价值创新的CORE模型，我们从三个渠道，即从理论、制度、市场三方面归纳了与企业价值创造和可持续发展高度相关的ESG议题，这些议题梳理出来，通过科学研究方法，最后获得和编辑成目前的企业ESG披露的标准体系，即目前形成的企业ESG披露“1+N”标准体系。具体来看，我们ESG议题的来源是三方面：第一个是理论方面，即目前关于理论研究、学术期刊、学术著作关于ESG方面议题；第二我们还关注政策方面，目前国内外的政策，包括中央政策和部门政策以及国际上的规则体系，是政府和社会关于企业ESG的期待和需求；第三我们也关注企业发展实践方面的ESG发展规律和发展现状，主要是关于企业ESG的行业新闻、行业报告和实践发展。基于以上三方面我们得出了中国企业ESG披露标准体系。我们也对标了国际上关于ESG披露的标准，主要是SASB和GRI等国际标准。我们整个ESG披露标准体系是“1+N”的体系，什么是1呢？我们把对整个社会和全人类都有影响的ESG议题归纳起来就是企业ESG披露通用标准，就是这次发布的《企业ESG披露指南》。按照证监会的分类，我们有90多个行业。下一步我们会结合各个行业的特点，把通用标准融合行业特色，形成我们各个行业的披露标准，这就是我们N的部分。目前我们已经开始启动行业标准的研究，已经完成9个代表性行业的初稿，未来也会逐步推出我们N这一部分的行业ESG披露标准。

最后，向各位专家和领导介绍一下《企业ESG披露指南》的指标框架。目前我们是三个一级指标，E环境，S社会和G治理，有十个二级指标，这里面包括环境的三个二级指标，资源消耗、污染防治和气候变化;社会方面我们有四个二级指标，员工权益、产品责任、供应链管理和社会响应，治理方面我们有三个二级指标，治理结构、治理机制、治理效能。在此基础上，有35个三级指标，118个四级指标。我们就是把与企业ESG高度相关的实质性议题提炼出来，形成整个披露的标准体系。每个指标设计方面都有一套理论逻辑。环境方面我们提出了CPC的模型，这是一个PDCA循环模型，即企业基于目前的现状会采取预防或者改进的措施，最后会获得环境方面的结果，然后是不断的改进和努力，获得更好的结果。CPC模型提出了环境的三级和四级指标，资源消耗方面重点在水资源、物料、能源以及其他自然资源的消耗；污染防治方面包括废水、废气、固体废物以及其他污染物的防治；最后我们也非常关注气候变化、减排管理等等方面的议题。这是环境方面的CPC模型。

S方面我们提出LPSS模型，这个模型最核心的是企业应对员工负责，然后对产品负责，对供应商和供应链负责，最后是响应社会的期待。在LPSS框架下，我们在员工权益方面主要关注员工的招聘与就业、员工保障、员工健康安全、员工的发展，在产品责任方面我们主要关注生产的规范、产品安全与质量、客户服务与权益，在供应链管理方面我们包括供应商管理、供应链各环节的管理，社会响应方面包括社区关系管理、公民责任等，这些议题对于企业的可持续发展和ESG实践都非常关键。治理方面我们提出了SME模型。基于SME模型，首先我们归纳关于治理结构，即股东会、董事会、监事会、高级管理层以及其他最高治理机构的议题；其次在治理机制方面，我们梳理了合规、风险、监督、信息披露、高管机密、商业道德等方面的议题；最后在治理效率方面我们梳理了战略文化、创新发展、可持续发展方面的议题，共同构成我们治理方面的各指标体系。我们118个四级指标是非常广泛的，基本涵盖了企业在ESG和可持续发展的所有实质性议题。

《企业ESG披露指南》我们研制了经过二十多个月，在这个过程中得到很多专家和朋友的支持帮助。首都经济贸易大学是中国企业ESG的关注者和倡导者，也希望与社会各界携手做中国企业ESG的志愿者和建设者！我们共同努力推进中国ESG实践的发展，促进中国经济社会的绿色低碳发展和高质量发展。

我的介绍就到这里，谢谢大家！

根据现场记录整理